מה זה?
LTV, Loan to Value, הוא יחס חוב לבטוחה. הוא מודד את שיעור החוב ביחס לשווי הנכס או הבטוחה שמגבה אותו. ככל שה-LTV גבוה יותר, כך כרית הביטחון של גוף המימון נמוכה יותר.
איך מחשבים / איך בוחנים?
הנוסחה היא סכום החוב חלקי שווי הבטוחה. אם החוב הוא 700 אלף שח ושווי הבטוחה הוא 1 מיליון שח, ה-LTV הוא 70%. בניתוח מקצועי בוחנים גם שווי שוק, שווי מימוש מהיר, קדימות שעבוד ועלויות מימוש.
למה זה חשוב?
LTV משפיע על רמת הסיכון, מחיר האשראי, דרישת בטוחות ותנאי העסקה. בטוחה איכותית עם LTV נמוך יכולה להפחית סיכון, אך אינה מחליפה יכולת החזר תזרימית.
מה עשוי להשפיע עליו?
שווי נכס, תנודתיות שוק, סוג בטוחה, שיעבודים קודמים, מיקום נכס, מצב משפטי, איכות הערכת שווי, תקופה ועלויות מימוש.
דוגמה
עסק מבקש הלוואה של 800 אלף שח כנגד נכס ששוויו 1 מיליון שח. ה-LTV הוא 80%. אם שווי המימוש המהיר מוערך ב-750 אלף שח, הסיכון גבוה יותר מהמספר הפשוט.
ערכים מקובלים / פרשנות מקצועית
LTV מקובל משתנה לפי סוג הבטוחה. נכס נדלן איכותי עשוי לאפשר LTV גבוה יותר ממלאי, ציוד או חוב לקוחות. יש להבחין בין שווי שוק לבין שווי מימוש בפועל.
מה גוף מימון מחפש?
גוף מימון מחפש כרית ביטחון מספקת, בטוחה ניתנת למימוש, קדימות משפטית ברורה והלימה בין סכום האשראי לבין שווי הבטוחה.
איך זה מקבל ביטוי בדוח FinStart?
FinStart יכול להציג לבעל העסק את יחס החוב לבטוחה ברמה ראשונית ולהדגיש שאלות שכדאי לברר: שווי עדכני, שעבודים קיימים, קדימות ושווי מימוש.
מוכנים לעבור מהבנה לפעולה?
בטוחה אינה רק שווי על הנייר. FinStart עוזר לסדר את שאלות הבסיס סביב חוב, בטוחה ושעבודים.
הפקת דוח ב-FinStart איך זה עובד?